Nos reunimos con Diego Gutiérrez Zaldívar, CEO y Cofundador de IOVLabs, CEO y Cofundador de RSK Labs y Cofundador y Presidente de Koibanx; con Manuel Beaudroit, Cofundador y CEO de Belo; y con Javier Borkenztain, Cofundador y CEO de Fiter, durante el panel que llevaron a cabo para miembros de la Apache Software Foundation y escuchamos sus opiniones sobre blockchain, Fineract y finanzas descentralizadas. Las principales conclusiones son las siguientes:
¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?
Las Fintech y Fineract se han entrelazado de buena manera en los últimos años, lo que ha dado lugar a una tendencia emergente en el espacio Fintech: las finanzas descentralizadas (DeFi). Las DeFi desensamblen las finanzas en pequeñas partes similares a átomos que luego se pueden volver a ensamblar en diferentes constelaciones basadas en los nuevos productos y servicios financieros que se deseen y que son accesibles para todos.
El sistema financiero tradicional, basado históricamente en la intermediación y la centralización, el cumplimiento de las normas y los costos operativos excluye a la mitad de la población mundial. Las DeFi están reconstruyendo estos mismos servicios financieros utilizando la infraestructura pública y la tecnología blockchain descentralizada.
Las DeFi y el cambio en la interoperabilidad en el sector financiero
Las DeFi están transformando la interoperabilidad entre las personas y los proveedores de servicios, pasando de algo basado en acuerdos legales a una definición por lógica de programación. Este concepto crea un sistema financiero verdaderamente global con un nivel de interoperabilidad que no era posible anteriormente.
Los programas informáticos están reemplazando a los intermediarios; la gente presta dinero directamente a otra gente. Nuevos tipos de transacciones están apareciendo. Las DeFi ofrecerán servicios y oportunidades que antes no creíamos posibles. Las instituciones financieras y las infraestructuras locales, al darse cuenta del valor agregado de este tipo de interoperabilidad ampliada, ingresan a las DeFi para aprovechar estas nuevas oportunidades.
¿Cómo está cambiando la industria financiera a través de la infraestructura pública y Apache Fineract?
Las finanzas tradicionales se basaban en el modelo de la gran caja fuerte, funcionando como un servicio de custodia. La infraestructura pública convierte a los servicios de custodia y los servicios de procesamiento de pagos en commodities, en productos básicos. La institución financiera ahora debe actuar como una interfaz que permita la colaboración y la libertad transaccional en el mercado.
Apache Fineract puede apoyar este nuevo mundo proporcionando los mejores sistemas no custodiales a través de un entorno totalmente open-source. Cuando esto se hace exitosamente, podemos disfrutar del sistema financiero del futuro, totalmente auditable, confiable y ofreciendo plena transparencia. El código abierto es importante para la innovación y la I+D, por lo que todo el mundo se está apurando e involucrándose en la contribución de soluciones. Las instituciones centralizadas cerradas no son tan buenas en materia de innovación y rapidez.
De comisiones de mantenimiento a cargos nominales
Las personas pueden abrir una cuenta en blockchain sin pagar comisiones de mantenimiento recurrentes. El procesamiento de pagos pasa de ser un porcentaje del valor de la transacción a un cargo nominal que varía según el nivel de seguridad de la red seleccionada. Dado que los usuarios ahora están pagando por la seguridad, ya no es necesario pagar un porcentaje del valor de la transacción. Las cuentas de los usuarios permanecen activas durante el tiempo que los usuarios desean que existan. Lo que se sacrifica es un mayor nivel de seguridad, pero que viene acompañado de menores costos y de una ganancia en escalabilidad.
De los servicios de custodia a la evaluación de riesgos
En este nuevo entorno de DeFi, donde el pago se basa en el riesgo y los servicios de custodia y de procesamiento de pagos son commodities, las instituciones financieras deben reinventarse centrándose exclusivamente en la evaluación del riesgo. La tecnología blockchain solo analiza los riesgos dentro de la propia cadena de bloques, por lo que las fuentes externas tendrán que ser analizadas a través del sistema centralizado. Hay un gran valor para toda la industria financiera en este volver a centrarse en la evaluación del riesgo. Los riesgos existen tanto en el mundo físico como en el mundo digital. Así, las instituciones tradicionales pueden aportar valor estableciendo confianza entre los dos mundos. El sistema DeFi aún interactuaría con la infraestructura financiera de países y economías individuales y, por lo tanto, es necesario que cumpla con las regulaciones locales.
A medida que los sistemas de préstamos se tornan altamente eficientes, ejecutando la deuda al instante, en el largo plazo los préstamos digitales automatizados se volverán más atractivos para la gente que los préstamos actuales. Las personas pasarán de darle prioridad a la propiedad a darle prioridad al acceso, optando por aquellos activos digitales que les ofrezcan más valor. Los activos digitales tendrán una ventaja sobre los activos físicos, apoyando el movimiento hacia un mundo abierto a través de la plataforma open-source.
Transfiriendo la propiedad de las cuentas a los usuarios
Los sistemas centralizados exigen contar con costosos sistemas de seguridad. Las nuevas tecnologías permiten que la responsabilidad de la custodia esté distribuida. Mediante la integración de tecnologías no custodiales a sus sistemas, las instituciones financieras tradicionales quedarían liberadas de la custodia y los activos, para disfrutar de lo mejor de ambos mundos. Esto se puede lograr de la siguiente manera:
❖ Permitiendo a los usuarios estar a cargo de sus cuentas.
❖ Permitiendo que los saldos de las cuentas se gestionen con claves públicas privadas[1] en un entorno descentralizado.
❖ Manteniendo la evaluación del riesgo en un entorno centralizado.
❖ Reduciendo drásticamente los costos operativos distribuyendo la responsabilidad sobre la seguridad.
❖ Haciendo que la validación pase a los participantes.
¿Qué podemos esperar en el futuro inmediato en la industria financiera a través de las DeFi?
❖ Las personas como motor del servicio financiero: En una situación de máxima descentralización, todos prestarán o tomarán prestado de cualquiera, lo que abre la posibilidad a oportunidades monumentales.
❖ La protección de la privacidad: La banca centralizada, donde se monitorean las transacciones, puede poner en peligro la privacidad. La tecnología blockchain logra un buen equilibrio entre el cumplimiento de las leyes y la protección de la privacidad. Las criptomonedas descentralizadas brindan suficiente información sin sacrificar la privacidad.
❖ La Internet del valor y la transferencia de valor: Las personas aprovecharán su reputación e identidad para crear valor, acceder a mejores mercados, coordinar actividades sociales y crear soluciones autoorganizadas para los problemas de la sociedad.
❖ Un sistema financiero abierto inclusivo: Una revolución pacífica en la que el dinero fluye desde el sistema financiero tradicional hacia un nuevo sistema financiero abierto inclusivo.
❖ La velocidad de las transacciones: La centralización crea cuellos de botella que retrasan la colaboración, pero con esta nueva capa global basada en la nube, en teoría no hay cuellos de botella.
❖ La colaboración a nivel global: El dinero es tanto una herramienta como un medio para la colaboración. Hasta ahora, la colaboración ha sido local. Cuando todos pueden ganar dinero prestando o tomando prestado, hay incentivos para ser parte del sistema. Hasta ahora esto solo era conocido por un pequeño grupo de personas que controlaban la operación.
❖ Una economía global: En la próxima década tendremos una economía verdaderamente global, porque este sistema está diseñado como algo verdaderamente global.
La humanidad está en un momento crucial. El bitcoin y la tecnología blockchain descentralizada están facilitando la desintermediación del sistema financiero, y muy probablemente afectarán al futuro sistema político de la misma manera que Internet ha cambiado la forma en que accedemos al conocimiento y la comunicación, brindándole una voz directa a la sociedad y trayendo oportunidades y prosperidad a la humanidad. La comunidad Apache Finteract y la tecnología blockchain desempeñarán un gran rol en la superación de los desafíos para construir el sistema financiero del futuro.
